A股芯片概念逆市走强，半导体销售额环比回升 四季度有望触底反弹，半导体ETF（512480）值得关注
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11月10日，存储芯片概念盘中强势拉升，力源信息“20cm”涨停，佰维存储盘中一度涨超10%，后回落至6.58%，好上好涨停，德明利涨9.88%，香农芯创，精智达等个股纷纷跟涨。
截止收盘，半导体ETF（512480）微跌0.23%，成交额超10亿元。近5日半导体ETF（512480）涨幅1.05%，今年以来该基金涨5.46%。
消息面上，有媒体报道称，英伟达已开发出三款针对中国区的最新改良版系列芯片，国内厂商最快将在这几天拿到产品。受此消息影响，浪潮信息昨天尾盘快速拉升，最终涨停报收。
11月9日晚间，国内两大晶圆厂中芯国际、华虹公司同时披露三季报。华虹公司前三季度收入同比增长5.64%，中芯国际第三季度收入环比增长3.9%。两大晶圆厂对第四季度的指引似乎显示，逻辑芯片需求逐渐触底，功率芯片需求还在持续走弱、分化中。另外，中芯国际资本开支上调、华虹公司在建项目推进等，将继续推动国产半导体设备成长。
此外，近日，三星、SK海力士、美光三大存储原厂相继公布最新季度业绩，营收和利润端环比均有所改善。同时，指引显示终端市场需求开始出现反弹，助推存储市场迈入全面复苏阶段。
值得注意的是，半导体ETF（512480）跟踪标的为中证全指半导体产品与设备指数（H30184.CSI） 。从估值角度看，中证全指半导体产品与设备指数（H30184.CSI） 静态市盈率为57.07倍，处于历史估值的21.02%分位水平。
中原证券表示，存储周期底部渐显，四季度有望触底回升。在国际地缘政治冲突加剧的背景下，国内存储厂商国产替代进入加速成长期。
万和证券指出，存储芯片具备功能同质化和价格透明度高的特征，是终端电子产品中的基础核心部件，其价格所反映的供需变动，对于电子行业市场景气度有着较为有效的指引作用。美国对华在存储芯片领域的设备管制的放松，将有助于全球半导体供应链的稳定，存储芯片价格触底反弹也预示着全球半导体调整周期尾声将至，整个电子市场有望迎来向上拐点。当前时点，建议积极布局存储芯片赛道和与其息息相关的下游消费电子板块。
