来源：瑞恩资本RyanbenCapital

　　来自江苏南京、全球主要的磷酸铁锂正极材料制造商龙蟠科技（603906.SH）（02465.HK），于今日（10月22日）起至周五（10月25日）招股，预计2024年10月30日在港交所挂牌上市，国泰君安国际、铠盛联席保荐。

　　龙蟠科技，计划全球发售1亿股H股（约占发行完成后总股份的约15.04%），其中90%为国际发售、10%为公开发售，每股发售价介乎4.50~7.00港元，每手500股，最多募资约7.00亿港元。龙蟠科技另有15%超额配股权，最多可额外发行1500万股，倘悉数行使，募资最高将达8.05亿港元。

　　假设每股发售价5.75港元（发售价区间中位数），假设超额配股权未获行使，龙蟠科技预计上市总开支约5500万港元，包括2.25%的包销佣金、0.5%的酌情奖金、联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

　　龙蟠科技是次IPO招股引入1基石投资者，嘉实基金旗下Harvest Oriental，将按发售价认购2000万股发售股份，约占全球发售股份总数的17.39%、全球发售完成后总股份的2.94%。

　　龙蟠科技是次IPO，募资净额约5.20亿港元（按发售价中位数计）：约40%将用于支付印尼工厂二期的部分开支；约40%将用于支付位于湖北省的襄阳工厂的新磷酸锰铁锂生产线的部分开支；约10%将用于偿还若干计息银行借款；约10%将用于营运资金及其他一般公司用途。

　　龙蟠科技是次IPO，国泰君安、铠盛为其联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人，工银国际为其整体协调人、联席全球协调人，其他包销商包括中银国际、建银国际、农银国际、招银国际、TradeGo Markets、利弗莫尔证券。

　　招股书显示，龙蟠科技在香港上市后的股东架构中，石俊峰先生持股31.98%，朱香兰女士持股3.55%，石先生、朱女士夫妇各拥有90%、10%的龙蟠国际作为普通合伙人（1.16%）控制的南京贝利（其他33名雇员持有剩余权益），持股0.29%，他们合计持股约35.81%，拥有35.93%的投票权。其他股东包括吕振亚先生持股0.03%；秦建先生及徐素蝦女士夫妇合计持股约0.04%；沈志勇先生持股0.03%；张羿先生持股0.03%；其他A股股东持股49.01%；H股股东持股15.04%。

　　龙蟠科技，成立于2003年3月，是全球主要的磷酸铁锂正极材料制造商，亦是中国内地知名的车用精细化学品制造商。根据弗若斯特沙利文的资料，于2023年按销量计，龙蟠科技是全球第四大磷酸铁锂正极材料制造商，市场份额为6.5%；中国内地第三大车用尿素制造商，市场份额为9.1%；中国内地第三大冷却液制造商，市场份额为5.8%。

　　龙蟠科技招股书链接：

　　https：//www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2024/1022/2024102200008_c.pdf