中证网讯（王珞）党的二十届三中全会和中央金融工作会议明确了养老金融的重要地位，并为其顶层设计和落地实施指明了方向，标志着养老金融将进入新的发展阶段。大力推动养老金融发展是顺应这一时代之变的必然之选，对于增强银发群体金融福祉、增进社会公平和谐和实现共同富裕具有重大历史意义。

　　中国社科院金融研究所副研究员张珩表示，作为养老金融的重要组成部分，银发族理财不仅肩负着重要的历史使命，也存在着巨大发展空间。未来，需遵循发展养老金融的基本规律，利用好金融科技手段，持续加强对银发群体的金融教育，同时设计符合银发群体需求的理财产品，不断推动从低能级的可得性和满意度向增进金融健康的高能级目标迈进。

　　养老理财市场大有可为

　　随着中国60岁及以上的老年人口突破3亿，越来越多的老年人开始关注并积极参与理财活动。重阳节来临之际，腾讯理财通调研发现，过去一年60岁以上的老年人理财数量和理财规模均实现“双增长”，其中，老年人理财数量同比增长10%，理财规模同比增长超15%，说明银发族理财需求旺盛，理财意识和参与度明显提升。

　　同时，随着移动互联网等金融科技的全面普及和应用，四五线城市的老年人也逐渐打破理财的时间和地域限制，并开始领跑全国养老理财市场发展。调查数据显示，在过去几年，全国老年理财人数持续增加。增速方面，2023年五线城市老年人理财规模增速高达19.3%，排名第一，四线城市紧跟其后，而一线城市增速仅为8.59%。这不断凸显出养老金融服务的不断普及与深化。特别是腾讯理财通等互联网理财平台的出现，为偏远地区的老年人提供了便利，其不再需要跑到银行网点，直接在微信上就能享受便捷的理财服务。此外，互联网理财一分钱起投的低门槛和低申购费率，也为老年人理财降低门槛、节省成本。

　　未来，在银发群体的积极参与和推动下，养老理财市场有望持续繁荣壮大，并为老年人的晚年生活提供更加坚实的经济保障。

　　利用金融科技助力养老金融发展

　　对于当前银发族理财存在的难点，张珩表示，从银发群体这一需求侧来看，一是银发群体获取理财信息的渠道较为有限。银发群体在利用网上银行或手机银行等互联网工具获取理财信息、查看账户余额、购买理财产品或进行资金转账等操作方面，存在接入（如手机无法联网）或使用（如不用智能手机）障碍。二是银发群体风险承受能力较弱，可选择的理财产品比较有限。三是投资收益的波动对银发群体的情绪影响较大。

　　张珩认为，利用金融科技可助力养老金融发展。一是加大养老金融产品的创新力度。一方面，积极利用大数据和人工智能技术，挖掘小城市和偏远乡镇的老年人的非活跃用户，量身定制与这些用户收入水平和风险能力相匹配的仰赖金融产品。另一方面，要积极开发智能投顾系统，为银发群体提供线上投资顾问服务，并根据银发群体的风险承受能力，推荐合适的金融产品、优化投资策略，提高投资回报率和风险控制能力。另外，要积极探索设立可在线的柔性赎回条款制度，降低银发群体在投资过程中可能产生的顾虑和担忧，增强银发群体对养老金融产品的信心和接受度。为此，国家大力推进商业养老保险产品的发展，第一批试点机构也有所探索，比如腾讯理财通在联合国民养老、太平养老等养老险机构，推出新型商业养老金产品，60岁以上老年人在期满后免费支取，可随时赎回，满足银发群体风险承受能力和流动性需求。

　　二是提升养老金融服务质效。首先，要积极推动金融机构和互联网理财平台的专业化转型，鼓励去设立专门的养老金融服务的部门或团队，从而精准把握银发群体对养老金融需求的动态变化。其次，不断拓展养老金融服务的场景与应用范围。加强金融机构、互联网理财平台与医院的跨界合作，构建一站式养老服务体系。同时，建立线上适老化的服务平台，特别是可以借鉴腾讯理财通的经验，通过增设更简洁的产品介绍、增加老年人关心的问题以及波动时的陪伴等方式，来提升银发群体购买理财服务的体验感和享受感。最后，鉴于银发群体在理解复杂金融产品时可能存在困难，金融机构和互联网理财平台还需进行适老化改造。

　　三是加强投资风控管理。专门针对银发群体建立风险提示机制，金融机构和互联网理财平台在销售养老金融产品时，要以言简意赅的方式向银发群体揭示每种产品的未来投资收益和潜在风险；同时还可考虑借鉴理财通推广养老理财的经验，在申购、支付和投后等不同环节和界面设置风险提示。另外，还可考虑建立完善的投资者风险评估体系，特别是当银发群体购买的理财产品超过其风险承受能力时，金融机构应及时进行劝退与提醒。