大摩：今年第三季濠赌股中更看好金沙中国 认为行业四季度EBITDA将按季增长4%
admin
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2024-10-09
摩根士丹利发布研究报告称，濠赌股在过去一个月上升51%，导致估值重整及倍数回升至年初水平。10月以来访澳旅客人次强劲，为业界带来正面前景。然而，2024/2025年料EBITDA的一致修正仍为负面。大摩表示，相比银河娱乐（00027），更看好金沙中国（01928）。并预计澳博控股（00880）将...
摩根士丹利发布研究报告称，濠赌股在过去一个月上升51%，导致估值重整及倍数回升至年初水平。10月以来访澳旅客人次强劲，为业界带来正面前景。然而，2024/2025年料EBITDA的一致修正仍为负面。大摩表示，相比银河娱乐（00027），更看好金沙中国（01928）。并预计澳博控股（00880）将在第三季上升。
该行认为，澳门博彩业第4季EBITDA将较上季增长4%。其中银河娱乐EBITDA在第4季和2024年的预测中存在下行风险，而永利澳门（01128）和澳博控股的风险较小。展望2025年，大摩指，若将2024年第三季乘以四，并将其与2025年市场共识预测进行比较，大摩认为银河娱乐、新濠博亚娱乐和美高梅中国（02282）2025年市场共识EBITDA面临更大的下行风险，因其需超20%的增长。然而，金沙中国可能从第三季开始出现改善。
