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　　【导读】港股假期大涨，半导体向好，脑洞科技单日大涨275%

　　中国基金报记者 姚波

　　政策预期向好，国新办将于10月8日早间举行新闻发布会，介绍“系统落实一揽子增量政策”，港股受政策预期提振继续上升。10月7日，恒生指数涨1.60%，恒生科技指数大涨3.05%。

　　政策预期叠加国庆消费数据向好，国庆假期期间，恒生指数大涨近10%。机构认为，港股难言已阶段性触顶，估值修复行情或将持续至11月初。

　　半导体板块持续上涨，脑洞科技单日大涨275%，机构看好半导体行业复苏和港股个股估值修复。

　　港股国庆上涨近10%

　　国庆假期期间，恒生指数大涨9.30%，恒生科技指数大涨13.36%。机构认为，外资流入、政策落地和投资者情绪的高涨，有望推动行情持续至11月初。

　　中信证券最新研报指出，自9月24日政策组合推出以来，港股出现了显著上涨，多项指标显示投资者情绪高涨。外资流入港股市场的趋势也十分明显，9月16日至今的半个月内，累计流入资金达606亿港元。

　　尽管港股经历了一轮快速上涨，但目前的估值水平在全球市场及历史对比下，仍处于较高性价比区间，尤其成长板块和大金融板块的估值处于历史较低分位。研报认为，尽管由逼空交易推动的快速上涨阶段可能已经结束，但随着政策逐步落地，且投资者情绪依然保持高涨，港股难言已阶段性触顶，估值修复行情或将持续至11月初。

　　中金公司发布的报告显示，截至10月2日，海外主动资金连续65周流出后首次实现净流入，中国资产成为资金主要流向，尤其是被动资金大幅流入A股和港股。被动外资在9月26日至10月2日期间流入A股26.4亿美元，港股和ADR流入28.7亿美元，创下2016年以来新高。然而，主动外资流入规模相对较小，其中A股仅流入1.9亿美元、港股和ADR1.2亿美元。中金预计，主动外资的持续流入有赖于更多政策支持及市场预期改善，如果配置比例从低配调整为标配，可能带来400亿美元的资金流入。

　　港股持续火爆，引发中国资产热，并推动内地投资者在国庆假期开户创新高。据央视网报道，国庆假期期间，内地券商开户数创历史新高，部分券商24小时轮班服务，并调配外省员工应对需求。

　　275%！又见疯涨

　　10月7日，半导体股持续上涨，脑洞科技大涨275%，中芯国际涨近22%。上海复旦、中国软件国际、中兴通讯等个股表现活跃，均有10%以上幅度上涨。

　　韩国统计厅数据显示，8月份半导体库存同比大降42.6%，去库存速度为2009年以来最快，显示对人工智能开发所需高性能存储芯片需求强劲。8月份半导体产量和出货量分别增长10.3%和16.1%，表明第三季度芯片行业处于繁荣期。

　　华泰证券称，9月15日至10月4日，港股半导体制造板块总市值上涨77.2%，消费电子需求复苏带动国内晶圆代工龙头产能利用率回升，业绩向好。招银国际预计，港股半导体板块短期内市场势头可能持续，估值修复机会显现。