大摩：维持海普瑞“与大市同步”评级 目标价降至3.5港元
admin
4
2024-09-17
摩根士丹利发布研究报告称，削海普瑞（09989）目标价5.4%，从3.7港元降至3.5港元，基本假设为该公司2022-2025年间收入及经常性盈利的复合年增长率（CAGR）分别下降7%和5%，维持“与大市同步”评级。 大摩指出，根据海普瑞2024年第二季度的业绩，上调对该公司2024年盈利...
摩根士丹利发布研究报告称，削海普瑞（09989）目标价5.4%，从3.7港元降至3.5港元，基本假设为该公司2022-2025年间收入及经常性盈利的复合年增长率（CAGR）分别下降7%和5%，维持“与大市同步”评级。
大摩指出，根据海普瑞2024年第二季度的业绩，上调对该公司2024年盈利预测7%，但下调2025-2030年盈利预测6%，主要因API业务和剂销售额下降；毛利率较低；营运费用较低。对2024年计入HighTide的投资收入。对该公司的目标价以及情境估值下调4-8%。
