界面新闻记者 | 曾令俊

　　上市银行的零售业务正遭遇增长的瓶颈。

　　据界面新闻记者梳理，今年上半年，部分银行零售业务的收入、利润占全行的比重呈现出下降的趋势，盈利能力减弱。为弥补资产投放缺口，各家银行相继发力消费贷、经营贷，以量补价成为缓解之法，但会面临资产质量上升的风险。

　　部分银行零售业务“失速”

　　从2024年半年报的情况看，部分银行零售业务的发展进入了近些年的一个低点。

　　作为“零售之王”的招商银行零售板块依然优势明显，不过该行的零售业务中间收入依然承压。今年上半年，招商银行的零售金融在总业务中的营收、利润贡献占比均超过55%。该行上半年大财富管理收入197.79亿元，同比下降23.47%。

　　上半年，招行零售金融业务税前利润为511.98亿元，同比下降1.12%；营业收入为959.43亿元，同比下降3.05%。

　　半年报显示，中信银行的零售银行业务营收由去年同期的439.97亿元下降至434.64亿元，贡献营收占比由41.4%下降至39.9%；税前利润则由112.38亿元，下降了85.64亿元至26.74亿元，占比由26.5%大幅降至6.1%。

　　2021年至2023年、2024年上半年中信银行零售银行业务收入分别为825.63亿元、846.64亿元、864.24亿元、434.64亿元，占总营收的比重分别为40.4%、40.1%、42%、39.9%。

　　该行零售银行业务税前利润逐年下滑，2021年至2023年、2024年上半年，该项业务税前利润分别为227.04亿元、173.8亿元、159.35亿元、26.74亿元，同比增速分别为16.9%、-23.45%、-8.31%、-76.21%。

　　平安银行的零售、对公业务也进入了再平衡的新阶段。今年上半年，该行零售业务收入、净利润在全行的占比，已经降至50.6%、7%，而对公业务则上升至42%、79%以上。

　　2020年-2023年这4年间，该行零售营业收入占比都超过了57%，在2024年上半年降至50.7%。

　　关于零售业务盈利失速的原因，是由于该行主动摒弃千亿级高风险零售资产，对营收造成了较大冲击。平安银行行长冀光恒在半年度业绩发布会上总结，在个贷投放结构里，上半年平安银行加大住房按揭、持证抵押、新能源汽车贷款投放力度，试图促进“量、价、险”平衡发展。

　　“作为一家零售银行，按揭贷款及代理保险业务占比较高，客观上使我们自去年以来受到了更大影响。”在9月2日举行的2024年度中期业绩发布会上，邮储银行行长刘建军直言。

　　邮储银行副行长徐学明表示，上半年信贷整体呈现出零售贷款弱于公司贷款的格局。“较上年末而言，截至6月末，我行公司贷款增长9.9%，个人贷款增长4.86%，公司贷款增速高于零售贷款5.04个百分点。作为一家典型的零售银行，零售信贷增速低于5%，这个在历史上是不多见的。”徐学明说。

　　也有的城商行零售业务收入占比提升。比如，截至6月末，北京银行零售业务营业收入127.30亿元，同比增长6.41%；实现零售利息净收入121.44亿元，同比增长9.39%，全行贡献已达49.1%，同比提升2.38个百分点。江苏银行个人金融业务营收占比是34.15%，宁波银行个人业务营收占比为31.21%。

　　个贷规模增长

　　虽然零售业务的营收、净利润占比有所下降，但从2024年中期业绩数据来看，多家银行个贷业务呈增长态势。

　　其中，农行个人消费贷和个人经营贷规模增长在六大行中最为迅猛，前者较上年末增长26.5%，后者增长28.4%。针对个人消费贷与个人经营贷规模的增长，农行在财报中表示，前者源于积极拓展消费领域场景；后者源于该行持续加大普惠贷款投放。

　　截至6月末，工商银行个人贷款比上年末增加1809.22亿元，增长2.1%，尽管整体增幅不高，但个人消费贷款和个人经营贷款分别实现了17.4%和16.7%的双位数增长；建行个人贷款和垫款8.76万亿元，较上年末的增幅更低，仅为0.94%，但其个人消费贷和个人经营贷也同样实现了“双位数”增长，较上年末分别增长了13.99%、13.93%。

　　截至2024年6月末，“零售之王”招商银行个人消费贷款余额3777.45亿元，较上年末增长25.27%；上半年，中信银行个人不良贷款余额301.96亿元，同比增加了25.28亿元，增长了9.14%。

　　城农商行毫不示弱。上半年，宁波银行持续发力消费信贷，截至6月末的个人贷款总额5231.48亿元，比年初增长3.14%，其中个人消费贷款、个体经营贷款余额分别为3318.15亿元、990.82亿元，均较上年末有所增加。

　　冀光恒强调平安银行“零售做强”战略方针不会改变。“如果平安银行最终成为一家批发银行，那它的特点就没有了，市场不再认可，也不再会有估值。随着我们自营渠道的建设，低风险贷款如按揭贷款、代发工资规模都在增加，最近一两个月零售业务基本企稳了，还有零售不良生成率也有所下降。”他称。

　　博通咨询金融行业首席分析师王蓬博认为，随着经济环境的进一步改善，个人消费能力和企业经营活动将继续增长，个人贷款业务仍有较大的发展空间。但银行也需要警惕过度放贷带来的潜在风险，确保贷款质量，避免不良资产率上升。

　　不良增长明显

　　从不良的数据看，部分上市银行个贷不良率有明显的增长。

　　比如，农业银行的个人住房贷款、个人卡透支、个人消费贷款、个人经营贷款不良率均出现上涨，其中个人消费贷款不良率为1.17%，较上年末的1.04%上涨0.13个百分点。

　　工商银行个人不良贷款794.19亿元，增加186.62亿元，不良率为0.9%，上升0.2个百分点；交通银行个人逾期贷款率2.22%，较上年末上升0.29个百分点；邮储银行个人小额贷款不良率为1.88%，上年末则为1.73%。

　　平安银行个人贷款不良率1.42%，较上年末上升0.05个百分点。该行提到，部分个人客户的还款能力仍处在恢复过程中，个人贷款不良率有所上升。

　　上海银行个人贷款和垫款不良率1.11%，较上年末上升0.22个百分点。该行指出，从上半年整体趋势看，二季度资产质量已较一季度呈现趋稳态势，不良生成季度环比减少，将继续深化客群和资产结构调整，进一步完善风险管控措施，保持个人贷款资产质量相对稳定。

　　未来，零售业务的风险来自哪里？冀光恒在业绩说明会上介绍，零售业务的主要压力源于风险，风险则源于缺乏自营渠道。

　　招行副行长王颖在业绩会上表示，预计下半年及未来一段时间零售信贷资产质量管控仍然面临挑战，招行零售信贷的不良率、关注率、逾期率逐季可能还会略有上升，但她同时也表示，相信整个零售信贷的风险是稳定可控的。

　　浙商银行行长助理、首席风险官潘华枫表示，部分小微企业和零售客户还款能力面临考验。受当前经济环境及房价下跌影响，部分小微企业和零售客户的信用风险上升趋势延续，这也是资产质量所面临的风险压力来源之一。