大和：重申国泰航空“买入”评级 目标价降至9港元
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2024-08-08
大和发布研究报告称，重申国泰航空（00293）“买入”评级，目标价则由9.5港元降至9港元。 报告中称，公司上半年收入同比升14%，即使盈利跌15%，但核心盈利升64%，优于该行预期。集团自2019起首次宣派中期股息，并指引全年派息比率50%。明年首季完全恢复，以及人手招聘的目标如期进行，...
大和发布研究报告称，重申国泰航空（00293）“买入”评级，目标价则由9.5港元降至9港元。
报告中称，公司上半年收入同比升14%，即使盈利跌15%，但核心盈利升64%，优于该行预期。集团自2019起首次宣派中期股息，并指引全年派息比率50%。明年首季完全恢复，以及人手招聘的目标如期进行，加上集团计划于未来7年投资1000亿元作建设。
该行表示，将国泰航空2024至26年的每股盈利预测下调5至7%，并将全年客运收益率目标由下跌5%调整至下跌10%，但认为货运收益率有上升空间。另外，该行亦对国泰重建后的经营效率改善有信心，反映疫后经营利润率较好。
