来源：财联社

　　随着银行中报开始发布，市场关注第二季度行业经营数据会否进一步创下新低。

　　8月2日，多位银行业信贷人士和网点人士对财联社表示，上半年任务完成情况不理想，尤其企业贷款，制造业、实体企业贷款完成情况较差。

　　其中一位股份行网点人士表示，据了解上半年不少分行任务未过半。在年中会议之后，分行调整了指标的倾斜方向，降低对部分指标存量的考核，加大或附带了与利润相关的业务增量奖励和考核力度。

　　另一位上市银行董秘表示，今年形势逼人，年初就主动调低了任务，目前完成情况总体还算正常，但是信贷投放的确很难。

　　中金公司7月30日发布报告，预测四大行、股份行、区域银行第二季营收分别同比增长-1%、-4%和3%，净利润分别同比增长-1%、0%、10%。

　　具体到上市银行，中金预测其营收同比增长-2%，净利润同比增长0%，主要原因是禁止手工补息、存款成本管控等措施推动负债成本改善。

　　银行业全年经营指标预测水平被下调

　　受“淡化数量目标”、“挤水分、防空转”和清理“手工补息”等因素影响，上半年信贷增速放缓、M2增速有所回落。

　　央行数据显示，上半年，对实体经济发放的人民币贷款增加12.46万亿元，同比少增3.15万亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少80亿元，同比少减162亿元；上半年人民币存款增加11.46万亿元，大幅低于去年同期的20.1万亿元。

　　对于下半年，8月2日，华南某城商行相关负责人对财联社表示，在年中会议之后，行长还要求下半年按照年初的既定目标继续努力，虽然市场环境不理想，但是从总行层面修改目标需要经过董事会批准，同时为了保持激励效果，因此没有明确调整全年考核指标。

　　同日，某大行深圳分行零售贷款业务人士对财联社表示，近期总行统一规范房贷中介返点，实行总对总模式，分行业务推动的资源、费用运用空间大幅减少；虽然没有调降任务，但是全年看完成任务非常难。

　　从全行业来看，8月2日，兴证研究发布报告，兴业银行首席经济学家鲁政委团队全面下调了对银行业全年经营数据的预测水平。对比1月份首次预测，兴业研究对上市银行总资产增速、营收增速和净利润增速预测分别调低1.6、1.7和3个百分点。

　　具体看，在淡化“规模情节”等要求下，结合近期M2增速等宏观指标情况，预计2024年上市银行和商业银行整体总资产增速分别为7.5%-8.0%、7.2%-7.7%。

　　基于总资产增速的调整，下调对上市银行营收增长预测。预计2024年上市银行营收增速较2023年有所回落，为-2.0%至-0.5%。维持净息差磨底判断。

　　最后，鲁政委团队基于总资产、营收增速的调整，下调上市银行、银行业全年整体净利润增长预期至-0.5%至0.5%和 -0.2%至0.8%。

　　经营压力并未好转，第四季是关键

　　在3月底一季报发布会上，针对业绩趋势的提问，招商银行的回应曾让市场印象深刻，当时行长王良坦言，诸多因素叠加影响下，预计今年一季度会呈现经营压力加大的态势；招行副行长彭家文则表示，“一季度息差压力可能是全年最大，但今年的息差水平可能是未来几年的相对底部”。

　　8月2日，某股份行广州某支行资深信贷人士表示，目前看三季度情况不会有明显好转，只能看第四季度看是否储备一部分项目、冲一部分业绩。

　　银河证券2024年中期策略报告认为，银行业在下半年面临三个挑战。

　　一是地产政策供需两端齐发力，二季度以来重心偏向需求端，加大去库存力度，有望带动预期回暖。银行地产风险影响短期可控，但受需求疲软冲击，亟需调整业务模式；同时一揽子化债推进，债务风险集中暴露可能性降低。政府债结构优化，中央层面加杠杆有助缓解地方债务压力，对银行资产质量产生积极影响。

　　其次银行息差改善抓手仍在负债端，成本有优化空间。资产端定价有望继续下行但空间有限，受贷款竞争缓解、零售贷款投放比例增加、提前还款减少和重定价效应减弱影响，预计资产端收益率降幅小于上半年。

　　第三来看，虽然信贷“挤水分”延续，政府债+结构优化或成为业绩增长抓手，银河证券测算专项债预计带动银行增量信贷9750亿元；另外，银河证券分析师张一维预计，重点领域信贷成为银行新的业绩增长点。