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　　在国家的推动下，信创产业有望迎来加速发展。

　　中信证券火上热搜

　　上周末，一条上海爷叔（大A爱在深秋）唱多中信证券的视频火出圈，他指出，中信证券将在7月22日—25日连拉三个涨停板，目标价将达700元/股。

　　从视频内容来看，上海爷叔主要说了三个观点：

　　一是要买真正有技术含量的龙头公司，背靠央企，绝不买垃圾公司，垃圾最后要丢进垃圾桶。

　　二是对中信证券要修整，以前目标价看到450元，现在要达到700元；本周中信证券要连续涨停，到年底涨到68元/股，明年涨两倍，将为A股市值最大的公司。

　　三是要修整以前的观点：“7月底，大盘要到3200点以上”；现在：“7月底看到3300点以上”。在7月29日、30日、31日某天将会出现一次大盘涨停板。

　　从上周末到今日，中信证券连续霸屏雪球、东方财富股吧、同花顺热股榜第一。

　　经过近两日的发酵，中信证券今日开盘后随即冲高，盘中小幅回落，临近尾盘发力，收盘涨幅4.13%。该股全天成交额达到73.6亿元，排在A股第一位，量比高达3.94倍。

　　截至最新收盘，中信证券股价报收20.19元/股，这与上海爷叔（大A爱在深秋）唱多中信证券的目标价差别甚大。盘后数据显示，主力资金全天净流出该股6.21亿元。

　　在中信证券的股吧平台，投资者留言也明显增多，有投资者表示：“不是说了涨停板吗”、“我严重怀疑爷叔是占卜师”、“牙叔搞错了，目标700修正到70了！明天低开了”、“用魔法打败魔法”。

　　信创产业链多股大涨

　　7月22日，A股市场风格切换，多只权重股下跌，拖累大盘指数走低。中国移动盘中一度创下历史新高，但很快股价回落，收盘跌幅2.66%。中国石油低开低走，盘中一度跌近5%，收盘跌幅收窄至3.41%。跌幅靠前的权重股还有陕西煤业、古井贡酒、浙能电力、传音控股、山西汾酒等，收盘均跌超3%。

　　科技题材逆市走强，与信创产业相关的板块如网络安全、华为鸿蒙、操作系统、医保支付改革、金融科技等涨幅居前。网络安全概念股国民技术收获20cm的涨停板，国华网安（维权）、吉大正元、格尔软件收获10cm的涨停板。

　　消息面上，微软“蓝屏”宕机事件完全恢复需时日。7月19日，微软发布消息称，旗下Microsoft 365系列服务出现访问中断，受影响的软件包括但不限于Microsoft 365应用系列，以及微软Xbox等，导致全球范围内大量搭载Windows系统的公司电脑出现了蓝屏故障，无法正常启动。

　　英国工程技术学会的网络安全专家朱纳德·阿里说，这是2017年以来全球规模最大的宕机事件。2017年，“想哭”勒索病毒软件利用微软视窗系统漏洞袭击全球多地联网电脑，影响多国政府部门和多个行业运转。

　　美国微软公司7月20日表示，据目前估算，因“众击”公司安全软件升级引发的大规模宕机事件影响了全球大约850万台安装微软视窗操作系统的设备，相当于现在所有安装视窗系统设备总数的不到1%。尽管程序错误已被修正，但其影响波及面太广，各行业被扰乱的秩序完全恢复正常尚需时日。网络安全机构提醒公众和企业：要小心不法分子趁机行骗、窃取数据。

　　信创自主可控有望加速

　　在广发证券看来，微软技术事故对中国的影响有几个方面：

　　1． 预计自主可控从自上而下转向自下而上的浪潮会更加汹涌。

　　2． 网络安全的重点在基础软硬件和重要应用软件，从服务器、网络设备到操作系统、数据库、重要工具类软件和各重点领域功能应用软件的国产化需求有望更为乐观。

　　3． 具体需求仍将是市场化驱动为主而非行政驱动，接近或达到成熟水平的国产替代产品的机会预料大幅增加。

　　4． 具体来看，从AI芯片、数据库、工业软件包括设计工具和智能制造以及EDA、金融IT应用受益的边际效应预期更大些；狭义的网络安全属于相关IT投资的后周期，相对滞后；服务器等则是自身需求走出短期低谷拐点的驱动逻辑。

　　天风证券研报认为，操作系统是IT系统的基石，是支撑数字基础设施的重要“底座”，微软蓝屏事件体现了操作系统自主可控的必要性。

　　长江证券研报指出，此次微软故障导致的全球性系统崩溃凸显了科技自主的重要性。在国家的推动下，信创产业有望迎来加速发展，建议关注格局较优或需求高景气公司。

　　两路资金盯上这些龙头股

　　据证券时报·数据宝统计，截至目前，共有74只信创产业链股票A股市值超百亿元。

　　资金面上，7月以来，共15股获北上资金增持超亿元，其中澜起科技、鹏鼎控股、歌尔股份、生益科技、领益智造的增持金额靠前。同一区间内，融资净买入超亿元的股票仅5只，分别是工业富联、东山精密、韦尔股份、中天科技（维权）、澜起科技。

　　澜起科技是同时获得北上资金、融资净买入超亿元的股票。公司是一家国际领先的数据处理及互连芯片设计公司，目前公司拥有两大产品线，互连类芯片产品线和津逮®服务器平台产品线。公司预计今年上半年净利润为5.83亿元~6.23亿元，同比增长612.73%~661.59%。报告期内，随着DDR5渗透率进一步提升，公司内存接口及模组配套芯片需求实现恢复性增长；受益于AI产业浪潮，公司部分AI “运力”芯片新产品开始规模出货，为公司贡献新的业绩增长点。

　　从半年报业绩预告情况来看，部分信创产业链龙头股业绩喜人。据数据宝统计，按照预告净利润下限计算（无下限则取公告数值），6只股票上半年净利润预计翻倍增长（含扭亏为盈）。

　　韦尔股份净利润增速最高，预计上半年净利润为13.08亿元~14.08亿元，同比增长754.11%~819.42%。报告期内，市场需求持续复苏，伴随公司在高端智能手机市场的产品导入及汽车市场自动驾驶应用的持续渗透，公司营收实现了明显增长。