因AI芯片需求不断上升 花旗对半导体行业持高度乐观态度
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花旗银行认为人工智能(AI)持续引领着半导体行业的发展趋势，而德州仪器(TXN.US)等公司在模拟领域的积极表现预示着该细分市场的复苏。
随着政府机构、学术机构以及大小企业对AI芯片的需求不断上升，AI芯片的市场潜力正在迅速扩大。AMD(AMD.US)已经将今年的AI相关销售额预期从35亿美元上调至40亿美元。花旗分析师克里斯托弗·丹尼利(Christopher Danely)预测，博通(AVGO.US)在6月份的财报发布后，AI领域的增长势头将更加强劲。
在模拟领域，丹尼利对微芯科技(MCHP.US)和ADI>亚德诺(ADI.US)的前景持乐观态度。他指出，微芯科技的订单取消现象已经停止，预订量有所回升，因此，他预计德州仪器的收入指引将较上一季度增长4%。
丹尼利在一份投资者报告中表示，模拟行业预计将在2024年下半年迎来库存补充，德州仪器在2024年第二季度的业绩指引有望上调。
在半导体行业的其他方面，英特尔(INTC.US)的个人电脑业务因执行问题而受到冲击，AMD则面临季节性下滑。丹尼利提到，传统数据中心市场目前受到库存调整和AI市场份额流失的影响。
尽管如此，无线设备和技术市场前景看好，但由AI驱动的升级周期可能还需一年时间。高通(QCOM.US)的业绩超出预期，部分得益于手机市场的库存补充。
丹尼利认为，尽管汽车和工业市场目前仍然疲软，但最困难的时期似乎已经过去。他预计，全年芯片总销售额将同比增长11%，达到5824亿美元。
丹尼利在报告中强调，花旗银行对半导体行业保持高度乐观态度，并重申了其首选投资标的：在AI领域，包括美光科技(MU.US)、英伟达(NVDA)、AMD、博通和迈威尔科技(MRVL.US);在模拟领域，包括微芯科技和亚德诺;以及在设备领域，包括泛林集团(LRCX.US)和应用材料(AMAT.US)。
