1月26日，三大股指走势有所分化，半导体板块表现低迷，受盛美上海大跌影响半导体设备方向跌幅居前。聚焦半导体设备、材料等上游产业链的中证半导指数大跌3.67%。

　　成份股中，上海新阳收涨3.40%，沪硅产业、路维光电小幅飘红。盛美上海跌逾11%，并带动其他设备龙头下行，长川科技、天岳先进、中微公司分别下跌7.04%、6.50%、6.27%，芯源微、富创精密、拓荆科技等股均跌逾4%。

　　ETF方面，A股唯一跟踪中证半导指数的半导体设备ETF（561980）低开低走，尾盘收跌3.55%，成交额放大至2216万元，收盘价刷新上市以来新低。

　　消息面上，盛美上海昨日公告拟向不超35名特定对象发行不超4357.07万股公司股份，定增募资不超过45亿元，募集资金将用于研发和工艺测试平台建设项目、高端半导体设备迭代研发项目及补充流动资金。

　　此前，盛美上海发布业绩预告，预计2023年营业收入36.5亿元至42.5亿元，同比增长27.04%至47.93%；同时，公司预计2024年全年的营业收入将在50亿元至58亿元之间。

　　盛美上海表示，业绩增长源于中国半导体行业设备需求持续旺盛；公司在新客户拓展和新市场开发方面取得了显著成效；以及公司新产品性能优异、品质稳定，满足了客户的多样化需求，订单量稳步增长等。

　　从行业整体情况来看，2022年中国大陆市场半导体设备销售额增长至283亿美元，占全球市场份额的26.26%，连续第三年成为全球最大的半导体设备市场。根据SEMI统计数据，2023年前三季度，受益于中国大陆市场对成熟节点技术的强劲需求和消费能力，在全球半导体设备销售额同比下降2.05%的情况下，中国大陆市场逆势增长11.68%，销售额达到244.7亿美元，占全球市场份额的31.28%。

　　展望未来，国联证券观点认为，尽管2023年半导体行业整体景气度较弱，但是半导设备公司依靠品类不断扩张，以及下游客户国产化意愿较强，国产设备企业仍然取得较快增长。2024年设备公司仍有望持续加大产品覆盖度、加快新产品导入节奏，加之国内头部存储厂商的招标扩产进行中，该机构看好半导体设备公司投资价值。

　　半导体设备ETF（561980）为目前场内唯一跟踪中证半导体产业指数的ETF，标的指数聚焦半导体设备、设计、材料等上游产业链公司，其中设备比例过半，为A股有ETF追踪的半导体主题指数中“设备”含量最高的。

　　上游的半导体设备和材料具有较高的产业壁垒，多领域落后较大，国产替代空间广阔，持续受到高度重视和国家产业政策的重点支持。在半导体自主可控主旋律不断增强、周期触底复苏、AI催化新需求多重背景下，半导体设备创新周期与国产替代周期有望开启。