炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　来源：长江商报

　　英利汽车（601279.SH）上市后的首单再融资顺利落地。

　　12月20日盘后，英利汽车披露发行结果，公司以5.33元/股的价格向诺德基金等10名特定对象发行9153.28万股，募集资金总额约为4.88亿元，扣除相关费用后的募资净额约为4.78亿元。

　　其中，诺德基金、财通基金认购规模均超亿元，分别为1.71亿元、1.37亿元，占英利汽车实际发行规模的比例分别为35%、28%。

　　长江商报记者注意到，英利汽车此次定增募资将围绕扩大生产经营规模展开。2023年以来，随着外部环境不确定因素消除及汽车主要市场需求逐步恢复，尤其是新能源汽车景气度提升，行业经营环境有所改善。

　　专注于实现汽车零部件轻量化的英利汽车，受益于市场需求的回温，经营业绩改善明显。2023年前9个月，英利汽车实现营业收入39.03亿元，同比增长11.01%；净利润和扣非净利润分别为6433.35万元、5708.77万元，同比增长824.03%、758.51%。

　　最终募资总额缩水超五成

　　英利汽车此笔再融资推进已一年有余。

　　2022年11月，彼时上市已有一年多时间的英利汽车抛出定增预案，公司拟向不超过35名特定对象，非公开发行股票数量不超过4.48亿股，募集资金总额不超过10.51亿元。

　　2023年3月，英利汽车的定增方案获得上交所受理。4个月后，公司的定增获得中国证监会批复。

　　12月20日盘后，英利汽车披露发行结果，公司此次以5.33元/股的价格共发行9153.28万股，募集资金总额约为4.88亿元，扣除相关费用后的募资净额约为4.78亿元。

　　长江商报记者注意到，与原计划的募资上限相比，英利汽车的最终募资总额缩水超五成，发行股份数量也仅为计划上限的两成左右。

　　公告显示，英利汽车此次定增的发行对象共有10名。其中，诺德基金、财通基金认购规模均超过亿元，分别为1.71亿元、1.37亿元，认购股份数量为3204.5万股、2569.79万股，占公司实际发行规模的比例分别为35%、28%。

　　与此同时，长春市股权投资基金管理有限公司、吉林省吉晟汽车产业投资合伙企业（有限合伙）、国泰君安金融控股、宁波宁聚资产管理中心（有限合伙）-宁聚量化多策略证券投资基金均认购约3000万元。

　　此外，UBS AG、周海虹、海南永诚投资合伙企业（有限合伙）、浙江君颐资产管理有限公司-君颐定山岛6号私募证券投资基金分别认购2100万元、2000万元、1110万元、800万元。

　　值得关注的是，此次发行前，截至2023年9月末，UBS AG本就是英利汽车的第七大股东，持股数量90.7万股，持股比例为0.06%。此次发行完成之后，UBS AG对于英利汽车的持股数量和持股比例分别为484.72万股、0.31%，为公司第九大股东。

　　而作为英利汽车的控股股东，开曼英利对于英利汽车的持股比例由发行前的86.91%稀释至81.9%，诺德基金管理的三只基金进入英利汽车前十大股东之列。

　　值得一提的是，此笔定增也是英利汽车上市后推出的首笔再融资。2021年4月，英利汽车首次公开发行新股1.49亿股，发行价格2.07元/股，募集资金总额3.09亿元，扣除相关费用后的募资净额约为2.49亿元。

　　截至2023年6月末，英利汽车的IPO募投项目中，设备（金属项目）升级改造项目、佛山英利设 备升级改造项目、补充流动资金项目均已投资完毕。设备（非金属项目）升级改造项目、研发及检测中心建设项目的投资进度分别为42.7%、79.42%。

　　推进降本增效净利率回正

　　按照计划，英利汽车此次定增募资将围绕扩大生产经营规模展开。

　　资料显示，英利汽车专注于实现汽车零部件的轻量化，主营业务为车身结构零部件及防撞系统零部件的设计、研发、制造及销售，主要产品包含金属零部件和非金属零部件两大类。

　　近年来，汽车零部件制造市场需求稳定增长，带动英利汽车的业务规模持续扩大。特别是新能源汽车产销量的快速增长叠加轻量化渗透率提升，对铝制零部件需求也在快速增长。

　　定增方案显示，英利汽车计划将此次定增募集资金分别投入到高端汽车模具智造中心建设项目、新能源汽车零部件智造中心建设项目、高性能挤出型材和零部件生产基地建设项目、补充流动资金。

　　英利汽车表示，高端汽车模具智造中心建设项目与高性能挤出型材和零部件生产基地建设项目的投入将公司现有的生产设备条件和生产规模进行提升，以满足持续扩大的市场需求。

　　同时，上述两大项目的投入，有助于公司进行设备升级改造，优化资源配置，有助于进一步提升英利汽车生产自动化水平、有效提高劳动效率，增强产品质量的稳定性，降低产品边际成本，进一步扩大企业生产经营规模、促进企业产业化升级，满足业务发展需要，巩固既有市场，持续提升公司汽车零部件制造业务的品牌知名度。

　　长江商报记者注意到，在上市初期，受多方面因素影响，英利汽车的业绩承压。2020年至2022年，英利汽车分别实现营业收入50.2亿元、45.95亿元、50.94亿元，同比增长4.32%、-8.45%、10.86%；净利润1.65亿元、1.49亿元、5836.97万元，同比增长9.77%、-10.05%、-60.72%。

　　2023年以来，随着外部环境不确定因素的消除及汽车主要市场的需求逐步恢复，尤其是新能源汽车景气度的提升，行业经营环境有所改善，同时英利汽车持续推行精益化管理、降本增效，有效地控制了产品制造成本和各项费用，公司的经营业绩明显改善。

　　2023年前9个月，英利汽车实现营业收入39.03亿元，同比增长11.01%；净利润和扣非净利润分别为6433.35万元、5708.77万元，同比增长824.03%、758.51%。

　　同花顺数据显示，2023年前9个月，英利汽车的销售毛利率和销售净利率分别由上年同期的9.61%、-0.14%提升至11.25%、1.66%。